Проверка предложений «независимого» финансового советника

Проверка предложений «независимого» финансового советника

К нашему клиенту обратился независимый финансовый советник с предложением приобрести сложный структурный продукт. Инвестору обещали гарантированный купонный доход и возврат капитала, если не произойдет банкротства очень крупного банка. «Независимость» советника и отсутствие привязки к конкретному банку подкупали, но клиент решил передать продукт и условия сделки нам на экспертизу.

Комплексный анализ и проверка методами OSINT выявили высокие риски:

• Скрытые условия эмиссии: Заявленная защита капитала зависела не от общего дефолта банка, а от выплат по его субординированным облигациям. По закону и условиям выпуска банк имеет право на законных основаниях не выплачивать по ним купоны, даже не будучи банкротом.
• Инфраструктурный риск: Реальные обязательства по продукту несла небольшая промежуточная инвестиционная компания (эмитент ноты), чей собственный кредитный риск был крайне низким.
• Конфликт интересов: Проверка бэкграунда советника показала, что он действовал как скрытый агент инвесткомпаний. Его «независимость» сводилась к продаже продуктов любых структур, готовых выплачивать ему максимальное агентское вознаграждение. Кроме того, были обнаружены репутационные риски в его прошлом.

Результат: Мы предоставили клиенту экономический расчет реальных рисков и раскрыли скрытую мотивацию консультанта. Клиент отказался от покупки. Наш прогноз полностью подтвердился: спустя два года банк воспользовался юридическим правом и приостановил выплаты по данным субординированным выпускам, что привело бы к заморозке доходов клиента.